一份第一次加密貨幣現貨策略回測流程:選定版策略、設定假設、執行回測,再閱讀第一份結果。
第一次加密貨幣策略回測,應該從一個已定版的策略版本開始,再選擇支援的市場與時間框架,設定日期區間、初始資金、手續費與滑價假設,最後把結果當成歷史研究證據來閱讀。重點不是證明策略未來會有效,而是了解這組規則在過去、在明確假設下曾經如何表現。
在 Traseq 中,這套流程聚焦在加密貨幣現貨研究。Traseq 不是實盤交易或交易所執行平台,回測也不保證未來結果。
第一次加密貨幣回測應該回答五個問題:
從無程式的加密貨幣現貨策略開始,鎖定版本、執行回測,並讓結果保持可追溯以供比較。
如果答案不清楚,不要急著最佳化。先修正策略定義、測試設定或結果閱讀方式。
回測應該跑在穩定策略上,而不是還在變動的 draft。
在 Traseq 中,Ready 版本已定版並鎖定,可用於回測。這會讓結果有穩定參考點:回測可以指回產生它的精確規則、版本、市場、時間框架、區間與 execution 設定。
這能避免常見研究問題:看完結果後又修改規則,最後分不清哪個版本產生哪份回測。那會讓研究變成猜測。
如果您還沒有建立策略,可以先看 如何不用寫程式建立加密貨幣策略 或 建立第一個策略。
市場與時間框架不是裝飾性設定。它們定義了您正在測試的行為。
用策略構想來選 timeframe:
| 時間框架 | 較適合的第一次用途 |
|---|---|
1d | 中長線趨勢研究 |
4h | 波段型策略研究 |
1h | 日內到短波段研究 |
15m | 短週期實驗,但要更重視成本 |
Traseq 目前主流程聚焦在加密貨幣現貨研究,支援 15m、1h、4h 與 1d。主流程涵蓋產品中開放的大型市值、高交易量 USDT 現貨交易對。
不確定時,可以先從 4h 或 1d 這類較大的時間框架開始。越短的 timeframe 會掃描更多 K 棒,手續費與滑價也更容易主導結果。
日期區間決定策略看到哪些市場狀態。
第一次測試可以用簡單 preset:
3M 快速看近期行為6M 得到較完整的第一印象1Y 或 2Y 作為更認真的 baseline不要把單一日期區間當成全部真相。一個策略在趨勢盤看起來乾淨,不代表能通過盤整期。一個策略撐過高波動區間,也可能在平靜市場中幾乎不交易。
第一次回測是 baseline,不是最終判決。
許多第一次回測看起來太好,是因為成本被忽略。
至少檢查:
在 Traseq 中,新工作空間可以從 workspace defaults 開始,回測面板會在執行前顯示手續費、滑價與 execution preset。訊號驅動的進出場會在下一根 K 棒開盤價成交,手續費與滑價則在理論 fill 價之後套用。
設定完成後執行回測。回測結束時,不要先問「報酬夠不夠高」。
先照這個順序看:
結果頁不只是分數表。它是策略構想的除錯表面。
第一次回測後,選一個下一步:
| 結果樣態 | 實務下一步 |
|---|---|
| 沒有交易 | 放鬆進場條件或確認條件是否可被觸發 |
| 交易很少 | 測更長區間或簡化 setup |
| 很多小虧損 | 檢查成本、出場邏輯與交易頻率 |
| 報酬高但回撤深 | 先研究風險,不要先最佳化報酬 |
| 結果比預期乾淨 | 建立受控 v2 並比較 |
避免一次改太多東西。如果同時調整進場、出場、時間框架與成本,第二份結果可能會不同,但您不會知道原因。
第一次回測建立 baseline。第二次回測才開始真正的研究流程。
有用的比較問題包括:
1h 和 4h 上有什麼差異?在 Traseq 中,比較集合可以從 performance、risk、conditions 和 time periods 並排檢視多個回測。完整流程可以讀 如何比較多個回測結果 或 比較多個回測。
加密貨幣回測是把策略規則套到過去市場資料上的歷史模擬。它顯示在選定假設下過去可能發生什麼,但不預測或保證未來績效。
您需要已定版的策略版本、支援的交易對、時間框架、日期區間、初始資金,以及明確的手續費與滑價假設。
用符合策略構想的 timeframe。對第一次檢視來說,4h 和 1d 通常比較容易閱讀,因為成本與雜訊較不容易像很短週期那樣主導結果。
不建議。先確認規則行為符合預期、交易筆數足以檢視、成本假設明確。接著建立一個受控變體並比較。
不會。Traseq 是加密貨幣現貨策略研究工作區,不會下實盤訂單,也不會連結交易所帳戶執行交易。
2025年11月28日