높은 승률은 안심을 주지만, 승률 90% 전략도 드문 손실이 크면 돈을 잃습니다. 승률을 기댓값, 손익비와 함께 읽는 방법을 설명합니다.
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승률은 어떤 백테스트에서든 가장 안심을 주는 숫자이면서, 단독으로 보면 가장 오해를 부르는 숫자입니다. 10번 중 9번 이긴다고 하면 잘 작동하는 시스템처럼 들립니다. 하지만 그 한 번의 손실이 아홉 번의 이익을 합친 것보다 크다면, 전략은 여전히 돈을 잃습니다. 승률은 당신이 얼마나 자주 맞는지를 알려 주지만, 맞았을 때 얼마나 벌고 틀렸을 때 얼마나 잃는지는 전혀 알려 주지 않습니다. 이 글에서는 승률이 단독으로는 허영 지표인 이유, 기댓값을 계산하는 방법, 그리고 승률과 함께 읽어야 할 숫자를 보여 드립니다.
Traseq는 연구를 위한 워크스페이스이며, 실거래나 거래소 체결 플랫폼이 아닙니다. 주문을 넣거나, 거래소 계정에 연결하거나, 성과를 보장하지 않습니다. 아래 내용은 모두 미래 수익을 예측하기 위한 것이 아니라, 과거 연구 결과를 정직하게 읽기 위한 것입니다.
하나의 아이디어를 검증 가능한 버전으로 바꾸세요.
노코드 암호화폐 현물 전략으로 시작해 버전을 고정하고, 백테스트를 실행하고, 비교를 위해 결과를 추적 가능하게 유지하세요.
이는 분명 유용한 정보입니다. 승률이 매우 낮으면 그 전략은 많은 시간을 틀린 상태로 보낸다는 뜻이며, 수학적으로는 괜찮더라도 심리적으로 유지하기 어렵습니다. 승률이 매우 높으면 전략이 자주 맞는다는 뜻이고, 기분도 좋습니다.
승률이 숨기는 것은 각 결과의 크기입니다. 두 전략이 모두 승률 60%이면서 정반대의 자산 곡선을 만들 수 있습니다. 하나는 작고 잦은 이익을 쌓다가 가끔 큰 손실을 토해 내고, 다른 하나는 작고 잦은 손실을 쌓다가 가끔 큰 이익을 냅니다. 승률은 동일합니다. 하지만 금액은 다릅니다. 어느 전략이 돈을 버는지 알려면 승률을 평균 이익·평균 손실의 크기와 결합해야 합니다.
시스템 B는 거의 3분의 2를 틀리면서도 돈을 법니다. 리스크 리워드 비율이 유리하기 때문입니다 — 이익이 손실의 2.5배 크기입니다. 이것이 추세 추종의 바탕에 있는 핵심 트레이드오프입니다. 각 스타일이 이 곡선에서 어디에 위치하는지는 추세 추종 대 평균 회귀를 참고하세요.
기댓값이 거래당 달러 금액인 반면, **손익비(프로핏 팩터)**는 같은 개념을 비율로 표현한 것입니다:
손익비 = 총이익 ÷ 총손실
손익비가 1.0을 넘으면 샘플 기간 동안 총이익이 총손실을 초과했다는 뜻이고, 1.0 미만이면 그 반대입니다. 스케일에 의존하지 않으므로, 거래 크기나 빈도가 다른 전략끼리도 비교할 수 있습니다. 두 지표는 구조상 일치합니다. 양의 기댓값과 1.0을 넘는 손익비는 같은 샘플을 가리킵니다. 함께 읽는 것이 유용한 이유는, 1.0에 가까운 손익비 — 가령 1.05나 1.12 — 가 얇은 엣지를 수수료, 슬리피지, 또는 약간 다른 샘플로 지워질 수 있다는 경고이기 때문입니다.
백테스팅 기초의 인터랙티브 데모는 2024-11-03부터 2024-12-31까지의 실제 BTC/USDT 1h 봉으로 세 가지 시스템 템플릿을 실행합니다 — 랠리 이후 횡보에서 하락으로 이어진 출렁이는 구간으로, 정직하고 화려하지 않은 기간입니다. 승률을 실제 결과와 나란히 보세요:
세 줄을 함께 읽으면 승률 단독으로는 어떤 결과도 예측하지 못합니다. Donchian의 34.5% 승률은 설계상 낮습니다 — 돌파 시스템은 몇 번의 큰 추세를 기다리며 많은 작은 손실을 취하므로, 낮은 승률은 결함이 아니라 예상된 것입니다. SMA(200)은 22.7%로 가장 낮은 승률로 돈을 잃었지만, 그것은 승률 자체가 아니라 손익비가 0.36으로 처참했기 때문입니다. RSI는 44.4%로 가장 높은 승률이었지만 가까스로만 이익을 냈는데, 손익비 1.12가 종잇장처럼 얇은 엣지였기 때문입니다. 작은 승자를 두 패자와 가른 숫자는 승률이 아니라 손익비였습니다.
이것이 바로 돈을 위험에 노출하기 전에 백테스트를 하는 이유입니다. 이런 출렁이는 구간에서는 모든 추세·돌파 템플릿이 순손실을 냈고 평균 회귀만이 가까스로 손익분기에 도달했습니다. 그 어느 것도 승률 단독으로는 보이지 않습니다.
네. 드문 손실 거래가 잦은 이익 거래보다 훨씬 크면, 전략은 음의 기댓값을 가져 전체적으로 돈을 잃을 수 있습니다. 평균 이익 $50, 평균 손실 $500인 승률 90% 전략은 10번 중 9번 이겨도 거래당 약 $5를 잃습니다.
트레이딩에서 기댓값이란 무엇인가요?
기댓값은 거래당 평균 손익으로, (승률 × 평균 이익) − (패율 × 평균 손실)로 계산합니다. 양의 기댓값은 샘플 기간 동안 거래당 돈을 벌었다는 뜻이고, 음의 기댓값은 승률이 아무리 높아도 돈을 잃었다는 뜻입니다.
손익비가 승률보다 나은가요?
손익비는 이익과 손실의 빈도뿐 아니라 그 크기까지 반영하므로 승률보다 더 많은 정보를 담습니다. 1.0을 넘는 손익비는 총이익이 총손실을 초과했다는 뜻입니다. 둘을 함께 읽으세요 — 승률은 맥락으로, 손익비는 실제 판정으로.
추세 추종 전략의 승률이 낮은 이유는 무엇인가요?
추세 추종과 돌파 전략은 몇 번의 큰 추세가 전개되기를 기다리며 많은 작은 손실을 취하므로, 낮은 승률은 설계상 예상된 것입니다. Traseq 데모의 Donchian 돌파 템플릿은 34.5%만 이겼습니다 — 이 전략은 자주 맞는 것이 아니라 평균 이익을 평균 손실보다 훨씬 크게 만드는 것을 목표로 합니다.
승률과 함께 어떤 지표를 읽어야 하나요?
승률은 평균 이익, 평균 손실, 리스크 리워드 비율, 기댓값, 손익비, 최대 드로다운과 함께 읽으세요. 승률만으로는 허영 지표입니다. 이들을 하나의 묶음으로 볼 때 전략이 돈을 벌었는지, 그리고 그 경로가 얼마나 거칠었는지를 알 수 있습니다.