如何把 RSI 均值回歸策略寫成無需寫程式的規則,以及 Traseq RSI 示範模板的誠實回測結果。
RSI 均值回歸策略假設價格朝一個方向走得太遠後會回彈。當 14 根 K 棒的 RSI(相對強弱指數)跌進超賣區時買進,升進超買區時賣出。本文把這個構想化為一小組無需寫程式的規則,再展示它在真實 BTC/USDT 歷史上實際做了什麼——包括不光彩的部分。
Traseq 是研究工作區,不是實盤交易或交易所執行平台。它不會下單、不會連結交易所帳戶,也不保證績效。以下全部是針對歷史資料的研究,並非交易建議。
(相對強弱指數)以 0 到 100 的刻度衡量近期價格波動的速度與幅度,預設回看期為 14 根 K 棒。兩個門檻是關鍵:
從無程式的加密貨幣現貨策略開始,鎖定版本、執行回測,並讓結果保持可追溯以供比較。
RSI均值回歸策略押注於這個回彈:買弱賣強。這與買強賣弱的趨勢跟隨策略立場完全相反。兩者都不是普遍正確,各自適合不同類型的市場。這層張力我們在趨勢跟隨 vs 均值回歸中討論。
以下是 Traseq 示範中 RSI 模板使用的確切規則,可以用 Sentence 模式、Canvas 模式或模板建立,無需 Pine Script 或 Python:
| 組成 | 規則 |
|---|---|
| 進場 | 當 14 根 K 棒的 RSI 下穿 30 時做多進場 |
| 出場(訊號) | 當 14 根 K 棒的 RSI 上穿 70 時出場 |
| 停損 | 進場價下方 3% |
| 停利 | 進場價上方 5% |
關於它如何判定,有幾點值得留意:
RSI 觸及 70。關於不寫程式建立規則的入門,請見無需寫程式的回測。
Traseq 的 Learn 中心提供一個無需註冊的互動示範,在2024-11-03 到 2024-12-31 的真實 BTC/USDT 1h K 棒上執行三個系統模板(初始餘額 $10,000、零手續費、部位大小 100%)。那段期間是一波漲勢後的橫盤偏跌、上下洗盤——刻意選的、不討好的視窗。RSI 模板在整個樣本上產生的結果如下:
| 指標 | RSI 均值回歸 |
|---|---|
| 報酬 | +1.74% |
| 勝率 | 44.4% |
| 最大回撤 | -9.0% |
| 交易次數 | 9 |
| 獲利因子 | 1.12 |
| 夏普值 | 0.05 |
在興奮之前,請仔細讀這些數字。三個示範模板中(另外兩個是 SMA(200) 趨勢過濾與唐奇安突破),這是那段期間唯一沒有淨虧損的。但「沒有虧損」是很低的門檻。獲利因子 1.12 代表總獲利只比總虧損大 12%。夏普值 0.05 在統計上與零無法區分。這是一道薄弱的優勢,不是放行的綠燈。
均值回歸的核心風險是結構性的,而非調校細節。這個策略假設價格會回歸。在強勁且持續的趨勢中,它不會回歸——它會一直走下去。
想像一段真正的下跌趨勢。RSI 跌破 30,規則買進,價格繼續下跌。當落刀持續往下時,RSI 可能長時間維持在超賣。你的 3% 停損觸發、認賠出場,RSI 仍低於 30,規則又在同一段跌勢中再次買進。均值回歸與趨勢對抗,因此趨勢行情可能正好在最「超賣」的時候,連續端出一串虧損。
這正是為什麼上下洗盤、區間整理的示範視窗對這個策略反而是比較友善的環境,而它仍只是勉強越過損益兩平。把同一組規則放進一段乾淨的下跌趨勢,停損的數學會很快變得難看。這也是為什麼光看表面的勝率幾乎說明不了什麼:44.4% 的勝率若搭配糟糕的虧損分布,這個策略早就沉了。這一點我們在高勝率仍可能虧錢中拆解。
即使撇開趨勢風險,更大的問題在於樣本。**9 筆交易不是證據。**它只是一段附了試算表的軼事。
在 9 筆交易裡,單單一次幸運的出場就能把獲利因子從低於 1.0 翻到高於 1.0。把一筆獲利換成虧損,+1.74% 的報酬十之八九會轉為負值。在這個筆數下,沒有辦法把實力和雜訊區分開來。統計學家不會從 9 個資料點下結論,交易者也不該如此。
解法不是把門檻最佳化到這 9 筆交易看起來更好——那是過度擬合運氣的路。解法是增加資料:用更長的日期範圍、不同的市場格局,並且最好在你建立期間沒看過的另一段切片上,測試同一組規則。這種樣本外的紀律,正是樣本內 vs 樣本外測試的重點。一組能熬過橫跨趨勢、區間與崩盤的兩年視窗的規則,遠比在兩個月洗盤行情中「贏了」的規則更值得關注。
RSI 模板,以及那兩個淨虧損的模板,你都可以在回測基礎頁面的互動示範中無需註冊親自執行。拖動部位大小旋鈕,觀察報酬與回撤如何一起等比例縮放。接著用不同的門檻建立你自己的版本來比較。
當你準備好從零撰寫自己的規則時,無需寫程式的回測會帶你走過整個流程。Core Concepts 指南則說明 Traseq 如何判定訊號,以及如何讓每一個結果持續與策略版本綁定。
這是一種在 RSI(相對強弱指數)顯示超賣(通常低於 30)時買進、顯示超買(通常高於 70)時賣出的策略,押注價格會回歸均值。它與買強不買弱的趨勢跟隨完全相反。
示範在 14 根 K 棒的 RSI 下穿 30 時做多進場,在 RSI 上穿 70 時出場,搭配 3% 停損與 5% 停利。這些是慣例上的預設值與起點,不是調校或最佳化過的數值。
在 2024-11-03 到 2024-12-31 的真實 BTC/USDT 1h 資料上,它的報酬為 +1.74%、勝率 44.4%、最大回撤 -9.0%,9 筆交易的獲利因子為 1.12。它是三個示範模板中唯一沒有淨虧損的,但 9 筆交易、獲利因子只勉強高於 1.0,是薄弱的優勢,並不能證明這個策略有效。
均值回歸假設價格會回彈,但強趨勢會持續朝一個方向走。在下跌趨勢中每次超賣都買進,等於一再接住落刀:停損觸發、RSI 維持超賣,規則又在同一段跌勢中再次買進。
不夠。9 筆交易的樣本太小,無法把實力和運氣區分開來——單單一個不同的結果就可能讓盈轉虧。要信任一組規則,請用更長的日期範圍與多種市場格局測試,並用你建立期間沒看過的資料來驗證。
2025年11月1日